Restrukturierung einer Leveraged Buyout-Finanzierung durch das StaRUG

Restrukturierung einer Leveraged Buyout-Finanzierung durch das StaRUG

Potentiale und Grenzen der Einzelbestimmungsgestaltung gem. § 2 Abs. 2 StaRUG

von Roshan Oshnooi Mahmoodzadeh

Das Werk bietet einen praxisnahen Einblick in die Restrukturierung von Leveraged Buyout-Finanzierungen nach dem StaRUG und zeigt, unter welchen Voraussetzungen insbesondere Senior Facilities Agreements und Sicherheitenverträge durch den Restrukturierungsplan angepasst werden können. Ausgangspunkt ist eine typische Senior/Mezzanine-Kapitalstruktur auf Basis des LMA-Mustervertrags. Anhand von Amend & Extend- und Fresh Money-Transaktionen werden konkrete Gestaltungsmöglichkeiten und rechtliche Grenzen aufgezeigt. Ein Schwerpunkt liegt auf § 2 Abs. 2 StaRUG und der Befugnis, Vertragsklauseln gegen den Willen einzelner Gläubiger zu ändern.